一、今日聚焦

　　1.发改委价格监督检查队伍进驻宝钢监督检查
　　在6月4日，一只由上海市发改委指派的价格监督检查队伍，已经进入宝钢集团公司等重点企业督促检查。同时，上海市发改委已经向全国最大的钢铁联合企业宝钢集团等重点过渡安置房原材料生产企业发出紧急通知，要求将热轧卷板、彩涂钢板、钢带等主要原材料价格切实稳定在5月11日的价格水平。
　　中国钢铁工业协会6月4日转发国家发改委紧急通知，并要求钢材价格坚决执行5月11日前的价格，不准随意涨价，并对承担提供灾区所需钢材要保质保量，按时完成。对灾区用户实行直供直销，防止中间环节加价倒卖现象。据悉，到目前为止，全国已有9个省市限制部分钢材价格。
　　事实上，目前全国煤炭价格仍具有上涨空间，同时钢材市场的需求又保持旺盛态势。尤其是钢铁巨头米塔尔刚刚公布三季度价格上涨100至200美元/吨。对此，业内普遍认为，全国最大的钢铁联合企业宝钢集团在第三季度的调价将可能对钢材市场引发连锁反应。
　　宝山钢铁股份有限公司一位内部工作人员6月4日表示，在公司尚未发布第三季度钢材价格之前，网上的消息都不对。目前，关于网上流传普通冷轧将上涨300元/吨的说法并不准确。恰恰相反，宝钢在第三季度不涨价的可能性比较大。有专家分析，考虑到对下游用钢行业承受能力和灾后重建等因素，此次宝钢对第三季度的调价态度异常谨慎。
　　该宝钢股份工作人员还表示，近期公司尚无公布第三季度钢材价格安排。
　　但国内多家钢铁经销商却纷纷表示，确实收到了来自宝钢将提高普通冷轧300元/吨的口头通知。一位自称宝钢集团代理经销公司的业务部工作人员甚至认为，如果没有政策的干预，相信宝钢的第三季度钢材价格会更高。
　　当得知宝钢在第三季度并无涨价计划时，上述经销公司业务部工作人员大呼不可能。但该人员坦言定价是从网上下载来的，而目前对外销售的钢价也是网上的价格。

　　2.山东率先出台措施干预煤价
　　持续上涨的煤炭价格终于引来了行政干预。山东省政府抛出临时干预煤价措施，要求省内煤矿增加供应，同时要求下调煤价。
　　本轮煤炭价格上涨，始于2007年7月份，当时，正值煤炭旺季，煤炭供应趋紧，5,500大卡山西优混煤从每吨445元至455元一路小步上扬。2008年煤炭订货会，电企几乎没有太多坚持，长协电煤轻易获平均10%的涨幅。2008年1、2月份，南方雪灾，电煤供应更紧，动力煤市场价普遍每吨涨了100元。发热量5,500大卡山西优混，从每吨500元左右涨至600元至615元。3月，进入电煤淡季，电煤每吨价格下调5至10元，但仅20天后，电煤价格淡季上扬，5,500大卡电煤涨至现在的每吨770元。年初到现在，5个月内涨了50%，市场价与长协合同价进一步拉开。
　　然而，红红火火的煤炭行情却把电力企业推向了亏损的边缘。在多次呼吁实行煤电联动未果的情况下，电力企业开始寄望相关部门适当对电煤价格进行干预。电力企业终于盼来了这场“甘霖”。为落实国务院下发保障全国煤、电、油、运工作的文件，山东省开始实施临时干预煤价。山东省政府下发《关于做好当前煤电油气运和农资供应保障工作的紧急通知》（下称《通知》），要求省内煤矿增加供应，同时要求下调煤价。
　　据了解，山东省的《紧急通知》要求，在确保安全的前提下，组织好煤炭生产。省属煤矿、地方煤矿和生建煤矿要严格履行已签订的电煤合同，稳定煤炭价格，确保按质按量完成电煤供应任务，对以前欠供的电煤，6月份要全部补齐；7、8、9三个月，每月将再追加256万吨电煤计划，所供电煤在6月价格基础上每吨下调10元。
　　分析人士认为，山东干预煤价，其他省市是否会效仿，目前看来，在这个问题上，各方看法分歧较大。
　　针对山东省发布的文件，兖州煤业(600188行情,股吧)人士认为，这并不是对煤炭限价，只是为了保证电企煤炭库存，追加了未来三个月的重点合同电煤量，对煤价进行干预的，也仅仅是这256万吨。
　　但是，并非所有人都这么乐观。一位业内人士分析认为，山东省出台政策仅仅是一个前兆和证明，即如果煤炭供需持续偏紧、价格继续上涨，全国性的价格干预措施很可能到来。在通胀的压力下，政府完全有“非常时期采用非常手段”的考虑，问题只是选择时机问题。
　　证券分析人士认为，从国家的意图来看，整体性限价的可能性不大。业内研究员表示，若出台全国性价格调控政策，必须首先使电厂库存安全并同时确保国有煤企增加产量。

　　二、宏观信息

　　1.发改委明确要求严厉打击煤炭任意涨价
　　发改委相关人士透露，在地震灾害之后，发改委已经成立了煤电油运领导小组，明确要求“严厉打击煤炭任意涨价、掺杂使假等行为，坚决依法取消中间环节各种乱收费。”一位电力专家表示，此举已经暗示政府在当前情况下开始对煤炭价格进行干预。
　　在6月2日，山东省政府下发《关于做好当前煤电油气运和农资供应保障工作的紧急通知》，要求今后3个月，负有电煤供应任务的山东省内煤矿每月总计再追加256万吨电煤计划，所供电煤在6月价格基础上每吨下调10元。
　　据了解，除了山东之外，山西、内蒙古等主要煤炭供应地区并未实施上述措施。一位业内人士向媒体表示，山东之所以出台价格干预措施情况特殊，他指出，山东本省就拥有相当多的发电机组，而2008年夏山东电网最高统调用电负荷为3,700万千瓦，同比将增长14.9%。山东自身的用电形势就非常紧张，所以政府非干预不可。

　　三、厂商动态

　　（一）企业运营

　　1.宝钢改变调价方式完成三季度提价
　　据知情人士透露，宝钢股份已调整了三季度的产品价格，这次调价方式是宝钢分别与公司战略用户、直供用户确定三季度合同价格，而不是颁布统一的价格。据悉，宝钢用于抗震救灾的钢板不会涨价。宝钢股份销售中心证实了这一说法，但并未透露此次提价的具体幅度。
　　按惯例，宝钢采取季度定价、发布统一价格的方式，三季度价格一般在5月20日左右就应出台，但2008年宝钢的定价日期却一拖再拖，至6月初还未见分晓。
　　国金证券研究员周涛表示，参照宝钢以往的定价策略，宝钢此次三季度钢价涨幅将为15%左右，而中原证券研究员胡皓则表示，经与下游客户沟通得知，此次宝钢主要钢材价格涨幅为300至600元/吨。
　　事实上，宝钢上调价格已在预料中。市场人士认为，鉴于国内外钢材市场日益增大的价差，国内钢材需求的旺盛以及地震灾后重建的需要，宝钢第三季度钢材价格将会小涨。经销商此前透露，宝钢已口头通知上调第三季度价格，不过上调幅度较小。
　　中原证券的胡皓认为，此次价格上调有四方面原因：一是，目前钢材市场供需关系持续向好，宝钢生产高附加值产品，具有较好的成本转嫁能力；二是，近年以来持续不断的上游成本上涨，近期焦炭价格已经上涨35%，而宝钢与澳大利亚铁矿石巨头必和必拓、力拓的谈判价格可能超预期，从而推动钢铁行业新一轮成本上升；三是，近期钢材市场价格出现上涨，国内钢厂纷纷上调出厂价格；四是，国际主要钢铁企业已经在宝钢之前上调了三季度出厂价格。
　　周涛表示，宝钢此次调价可以覆盖上游成本上升的压力。胡皓也表示，从公司上次调价日至今，因焦炭价格上涨导致钢铁成本上升200元左右，而此次调价预计在300至600元/吨。
　　胡皓认为，此次宝钢价格上调实际并未完全反映钢材市场的供需关系，公司三季度单月或者四季度出厂价格依然有上涨空间，因为公司目前出厂价格还低于武钢股份同类产品100元/吨，出厂价格与同材质产品市场价格相当，公司产品质量优势并未得到体现，目前，国内外钢材价格进一步拉大至200美元/吨。
　　不过周涛则认为，参考国内钢铁投资和消费等各方因素，宝钢价格四季度持平的可能性很大。
　　分析人士认为，宝钢价格调整方式，实质上一直稍稍滞后于市场价格的变化，所以宝钢也正在谋求改变，此前已经采取了月度调价和季度调价结合的新方法，一来更加符合市场变化，减少调价滞后的损失，提高钢厂经营业绩；二来将一次涨价分为几次提价，可以降低对市场的心理冲击。
　　周涛也表示，如果希望寻求钢材市场调价风向标，不如去看武钢的价格，武钢调价更加贴近国内市场的变化，前天刚刚上调了其三季度价格，平均提价400元/吨，与之相比，宝钢的定价对于市场的影响已经较弱。
　　公司董秘陈缨表示，由于国内钢铁产业的集中度很低，宝钢的产品价格远远没有达到影响市场价格话语权的地步。
　　而宝钢股份总经理伏中哲已经表示，宝钢只是将部分同质化产品从5月份开始改为月度定价，这部分产品所占比例比较低，宝钢有竞争优势的产品仍坚持季度定价为主导。

　　2.鞍钢鲅鱼圈项目已做好投产筹备
　　从鞍钢集团技改部获悉，鞍钢鲅鱼圈钢铁项目从2008年4月进入系统投产准备阶段以来，在建设集团和鞍钢技改部、设计研究院、股份公司鲅鱼圈分公司等单位职工的积极努力下，各分项工程建设进展顺利并按开工条件在设备、人员、物资、工艺等方面已相继做好投产筹备。
　　鲅鱼圈钢铁项目开工以来，广大建设职工在项目建设工地夜以继日加紧施工，原料场、焦化、烧结、高炉、炼钢、连铸、厚板、热轧、给排水以及皮带传输通廊等分项工程捷报频传。2008年4月17日，鲅鱼圈原料场工程煤场两台取料机及焦煤供应系统皮带机开始向焦炉供煤。4月27日，2号焦炉开始烘炉，15万立煤气柜已交付使用。截至5月10日，鲅鱼圈项目烧结工程水、电全部送到，烧结?系列环冷机安装完成，并开始安装点火炉；高炉工程1号热风炉设备安装完成95％；炼钢工程钢渣热闷处理主厂房钢结构和3号转炉密封结构已安装完成；连铸工程厚板铸机大包旋转台，2台中包车及铸机扇形段安装完毕；宽厚板工程精轧机安装基本完成；1580热连轧工程1号加热炉已开始烘炉，精轧机机架上液压缸手动试车完毕；燃气工程30万立煤气柜工程实体已完成并开始调试；回转窑工程1号回转窑具备烘窑条件，2号回转窑开始烘窑并进行全面试车；给排水工程厂区供水主干线管网全线贯通，生产水系统4台水泵都已投产供水。
　　自5月份以来，鲅鱼圈项目各分项工程进入施工收尾和设备调试的关键时期。月底将完成范屯调车场的化检验室施工图设计等项目设计，完成范屯至厂内6.6万伏送电线路的建设，为投产调试创造条件。

　　3.攀钢将打造钢材加工配送中心
　  汶川大地震并没有阻挡攀钢集团投资的步伐。6月4日，从攀钢集团获悉，攀钢将联合日本伊藤忠丸红总公司以及另一家钢企共同出资1.6亿元，成立攀中伊红高品质钢材（重庆）有限责任公司，其中攀钢占66%的股份。该公司将于6月底在重庆开工，打造高品质钢材加工配送中心。
　　攀钢集团有关人士6月4日称，配送中心主要用于钢材的切割、配送等，中心虽设在重庆，但辐射的却是整个西南地区的钢材市场。此前，攀钢一直不曾有自己的钢材加工配送中心，一旦该中心落成，将有利于降低攀钢的钢材流通成本，这对于灾后重建的攀钢将十分有益。

　　4.本钢全力生产简易板房用彩涂板
　　在6月2日下午，本钢集团公司为四川地震灾区生产的首批100吨简易板房用彩涂板装车出厂，为沈阳的后续制造厂商供货。从5月31日接到订货合同算起，本钢用3天时间完成了平时需要15天才能走完的生产组织程序，产品质量达到零缺陷。
　　省政府5月26日召开援建地震灾区的紧急会议，给本钢集团公司下达了生产1万吨彩涂板的重要任务。当晚10点，从省里领命回厂的主持行政工作的本钢集团公司副总经理张晓芳，立即召开会议安排部署。当时还在外地出差的市委常委、本钢集团公司董事长、党委书记于天忱也通过电话指示，要把为灾区生产彩涂板作为本钢当前生产的首要任务来抓，迅速行动起来，一分钟也不能耽搁。为此，本钢集团公司发出了“一切为彩涂板生产让路”的命令。原有的从订货到发货15天标准日程的计算机控制模块被打破，全部采用人工手写的方式下达生产命令，确保在3天时间内产品出厂。在省里并没有具体要求的情况下，本钢自加压力，以高级家电板的技术标准来组织这批简易板房用彩涂板的生产，从涂层厚度、板形控制、板材厚度到机械性能都严格把关，保证板材在户外使用十年之后依然表面如新。为此而增加的巨额生产成本，本钢自己承担了下来。
　　从5月27日开始，全体本钢人以前所未有的工作热情投入到彩涂板生产之中。各单位都把生产任务落实到了岗位，把产品质量责任落实到了人头。炼钢厂、热轧厂、冷轧厂、二冷轧等单位，纷纷调整设备状态，挑选精兵强将组织生产。技术、质量、设备等部门深入基层，各负其责，帮助解决实际问题，进行产品质量跟踪。各部门都打破常规，创造性地开展工作。以前采购彩漆的周期是7天，现在本钢自己组织运输，3天就买回来50吨蓝色彩涂板用漆。
　　目前，本钢已经为轧制彩涂板准备了5,400吨热轧板原料，彩涂板生产线正开足马力24小时不停顿地生产。

　　5.安钢球墨铸管新品批量投产
　　在5月28日，安钢永通公司铸管车间第一支外喷环氧树脂管缓缓下线入库，这标志着永通铸管又一新品种成功投入批量生产。
　　这批球墨铸铁管是应比利时客户的要求，专门研发的铸管新品种，在经过半个月的反复试验，终于试产成功，产品样品达到工艺要求，深受客户好评。目前，比利时客户已正式签订合同，首批交付DN900铸管261支，重424吨，后期将有大量订单交付永通公司生产。

　　6.三钢炼钢顺利完成5月生产任务
　　三钢炼钢厂克服重重困难，团结奋战，5月份生产取得佳绩。全月共生产合格钢坯363,269吨，顺利完成了公司下达的生产任务，老系统转炉多项指标破纪录，3号机热试一次性成功，板坯连铸船板钢产量首次突破万吨，16项重大技术攻关项目均取得不同程度的进展。
　　进入5月份，炼钢厂认真制订生产组织、设备维修与技术攻关的计划和方案。调度系统按班产组织生产，合理调配铁水，协调好转炉与连铸的生产关系，把好原材料入口关，为高效生产创造条件。设备系统加大日常管理和考核力度，尤其是加强在线设备的点检和维护，确保设备高效稳定运行。5月22日，老系统转炉连续刷新日产炉数、日产量、班产纪录，日产炉数、班产炉数、日产量分别达到251炉、85炉、7,401吨。3号连铸机移机改造工程经过全体参建人员不分昼夜地努力，于5月19日一次性热试成功，圆满地完成了改造任务。
　　为实现效益最大化，炼钢厂抓住板坯畅销的有利时机，将板坯生产作为重点监控点。板坯连铸车间坚持精细操作，降低事故率，5月份板坯全月产量89,425.3吨，船板钢月产突破10,000吨，创投产以来最好水平。16项重点攻关项目进展顺利，转炉-连铸高效化匹配技术攻关、普碳钢降成本攻关、中板—板坯MES项目等已取得阶段性成果，30吨转炉顶底侧吹技术攻关、板坯连铸结晶器喂钢带技术攻关已进入关键时期，其余攻关项目均有不同程度的进展。

　　7.酒钢节能减排成效显著
　　日前，从公司环保办了解到，酒钢“十一五”环境保护及节能减排规划正在有序推进，各污染源治理项目实施情况良好。截至目前，已经实施的项目有19项，其中14项已经投入使用。这些环保治理项目的实施每年可消减烟粉尘排放2万多吨，有效改善了厂区及周边的环境。
　　构建绿色酒钢，建设环境友好型企业一直是酒钢追求的目标，“十一五”以来，酒钢在“十五”治理的基础上，把治理污染、改善环境作为企业的责任，严格按照国家有关规定，科学制定了酒钢“十一五”环境保护发展规划。把污染源治理、污染物减量、固体废弃物综合利用作为“十一五”环境保护和污染治理的重点。2007年又按照国家节能减排政策，制定出酒钢节能减排工作方案，把环境保护和节能减排结合起来，进一步加大了对污染源治理和环境保护的力度。
　　公司2006年以来先后实施了炼钢转炉二次烟尘除尘器改造、焦炉煤气脱硫、2乘30MW发电机组烟气脱硫、干熄焦等重点环保治理项目，有效减少了烟粉尘、二氧化硫、废水中COD、氨氮、酚氰等污染物的排放。截至目前，全公司已经实施污染治理及环境美化项目19项，完成14项。其中，已经完成的项目每年可减少烟粉尘排放20,800吨，减少二氧化硫和COD排放9,500吨和30吨。
　　自2006至2007年实施的焦炉煤气脱硫项目，使煤气中的硫含量从以前的8至14克/立方米降至50毫克/立方米以下，年可削减二氧化硫排放量为3,500吨。宏晟电热公司2乘30MW发电机组烟气脱硫项目采用石灰石湿法脱硫，处理后其二氧化硫排放浓度低于100毫克/立方米,远低于国家排放标准，年消减二氧化硫6,000吨左右。
　　公司环保办副主任杨帆介绍说，今后几年中，酒钢还将陆续实施污水处理厂、铁前系统除尘改造、宏晟电热公司锅炉烟气脱硫、翼钢和榆钢干熄焦等环保项目，力争在“十一五”末实现主要污染物削减10%以上，本部二氧化硫排放量减少到8,,300吨；COD减少到100吨，污水基本实现零排放的减排目标。

　　8.新日铁等三公司公司被处20亿日圆罚金
　　日本新日铁、JFE钢和久保田公司因串通定价受到日本公平贸易监控机构的罚款，日本钢铁工业在放松检查之后又将进入一个新的彻查时期。
　　公平贸易委员会命令上述3家钢厂将为此付20亿日圆的罚金，但住友金属工业公司这次因有好的表现未受到重罚。FTC称，这4家钢厂在2004年和2005年间联合对工程用钢提价。受此影响，日新制钢、新日铁和JFE钢的股票均有下跌。
　　另外，日本几大钢铁公司未能按要求对钢产品进行必要的试验，引起人们钢材质量控制的担心。日新制钢亦未对不锈钢管按要求作水压和泄露试验。日新制钢公司在过去5年对发货的249万吨中就有7.18万吨未按政府要求进行泄露试验，亦未对发货的431万吨中的48万吨进行水压试验。该公司辩解称，主要是以前在试验中未发现有不合格的产品，而且长期以来也未收到用户的质量抱怨，而且还担心试验会放慢生产。日本最大的高端钢管生产厂家住友金属工业公司称，在对其内部检查中尚未发现有数据伪造问题。
　　为满足旺盛的需求，以及与安赛乐米塔尔相竞争，日本几大钢厂一直在疯狂地扩大国内外生产，从而忽略了产品质量的控制。

　　（二）资本市场

　　1.中钢增持澳中西部公司股份至28.37
　　%中国中钢集团公司（SinosteelCorp.）4日表示，已增持铁矿石开采企业中西部公司（MidwestCorp.）8%的股份，将其在该公司的持股比例提高至28%以上，从而在对这家规模较小的澳大利亚铁矿石集团的竞购战中，增强了自己的实力。
　　分析师称，此举对于中钢集团以13.6亿澳元收购Midwest的要约具有支持作用，但这家中国金属贸易公司仍面临来自MurchisonMetalsLtd.的激烈竞争。
　　中钢集团在一则股东通告中称，公司在根据每股6.38澳元的收购要约增持Midwest股票后，截至6月3日共持有6,040万股Midwest股票。在若干股东接受了中钢集团每股6.38澳元的现金报价后，中钢集团在Midwest的最新持股比例为28.37%，高于5月30日的20.6%。
　　中钢集团于3日一次性收购了1,620万股Midwest股份，占后者全部股份的7.6%，占此次增持股份的绝大部分。但中钢集团并未披露卖方身份。
　　不过根据Midwest的07年度报告中公布的信息，1,620万股恰好是Vital RaysInvestmentsLtd.所持Midwest股份数。
　　掌控Vital Rays的马来西亚利益方被认为与Midwest董事刘天成（DavidLaw）有关。刘天成持有Midwest13%的股份，据信他通过诸多业务关联企业影响着Midwest 40%的表决权。
　　中钢集团发言人拒绝证实卖方就是Vital Rays。
　　他说，很高兴看到公司在Midwest持股比例增加。
　　Midwest股价4日收盘跌1%，至6.73美元，较中钢集团的收购报价高出约0.35澳元。
　　收购要约将于6月13日到期，中国集团表示不会再提高收购价格。中钢集团之前提出，只有获得持有Midwest50.1%股份的股东支持，每股6.38澳元的收购价格才有效；但中钢集团在5月底取消了这一收购条件。
　　Midwest董事会推荐的是Murchison竞购提议，出价是以每股Murchison股份交换0.575股Midwest股份。
　　OrdMinnett驻墨尔本的分析师PeterArden称，增持Midwest股份让中钢集团成为其最大单一股东，从而占据一定优势，但此举并未改变竞购双方的力量对比，因为Murchison的收购提议仍然具有吸引力。
　　纽约投资集团Harbinger Capital Partners上周（5月26日至30日）收购Midwest9.1%的股份，该公司曾公开对Murchison竞购Midwest的交易表示支持。

　　（三）钢厂调价汇总

　　1.威钢6月5日对所有热轧带钢出厂价格上调100元/吨。
　　2.厦门众达钢厂6月5日对高线出厂价格上调40元/吨，三级螺纹钢出厂价格上调40元/吨，二级螺纹钢出厂价格不变。
　　3.昆钢6月5日对冷轧板卷网络指导价格上调100元/吨。
　　4.玉溪新兴6月5日对热轧带钢产品网络指导价格上调500元/吨。
　　5.昆钢6月5日对省内所有热轧板卷网络指导价格上调100元/吨。